Chirnside v Fay

Chirnside v Fay

I Introduction
 On 6 September 2006 the Supreme Court released its important and controversial judgment in Chirnside v Fay . Elias CJ and Tipping and Blanchard JJ took very different approaches to the issue of whether or not to grant an equitable allowance to the defendant. This essays primary aim is to provide a detailed description of their Honours differing opinions as to that issue and also outline the authors own opinion as to what approach should be adopted. This essay starts with a brief description of the fact situation and the general law behind equitable allowances. It then describes the differing approaches taken in Chirnside . Next, the author makes a principled argument that the broad approach should be preferred when considering whether or not to grant an allowance.

II Analysis of Chirnside v Fay
A Fact Situation
The plaintiff, Mr Fay (MF), and the defendant, Mr Chirnside (MC), were both property developers. They had known each other since the early 1980s and in 1997 decided to enter into a project together in respect of an old building.